Жад микросхемаларының жетекші өндірушілері суық қысты еңсеру үшін көп жұмыс істеуде.Samsung Electronics, SK Hynix және Micron өндірісті қысқартып, түгендеу мәселелерін шешуде, күрделі шығындарды үнемдеуде және жадқа деген әлсіз сұранысты жеңу үшін озық технологияның дамуын кешіктіруде.«Біз табыстылықтың төмендеу кезеңінде тұрмыз».27 қазанда Samsung Electronics үшінші тоқсанның қаржылық есеп беру жиналысында инвесторларға, сонымен қатар, компанияның қорлары үшінші тоқсанда тез өскенін айтты.
Жад жартылай өткізгіштер нарығының ең жоғары саласы болып табылады, оның нарықтық кеңістігі 2021 жылы шамамен 160 миллиард долларды құрайды. Оны электронды өнімдерде де көруге болады.Бұл халықаралық нарықта өте жетілген стандартталған өнім.Өнеркәсіпте тауарлық-материалдық қорлардың, сұраныстың және қуаттылықтың өзгеруімен айқын кезеңділік бар.Өндірушілердің өндірісі мен рентабельділігі саланың циклдік ауытқуларына байланысты күрт өзгереді.
TrendForce Jibang Consulting зерттеулеріне сәйкес, 2022 жылы NAND нарығының өсу қарқыны небәрі 23,2% құрайды, бұл соңғы 8 жылдағы ең төменгі өсу қарқыны;Жадтың (DRAM) өсу қарқыны небәрі 19% құрайды және 2023 жылы одан әрі 14,1% дейін төмендейді деп күтілуде.
Джеффри Мэтьюс, Strategy Analytics ұялы телефон компоненттері технологиясы қызметтерінің аға сарапшысы журналистерге нарықтың артық ұсынысы төмендеу цикліне қатты әсер етті, бұл DRAM және NAND бағасының төмен болуының басты себебі болып табылады.2021 жылы өндірушілер өндірістің кеңеюіне оптимистік көзқараста болады.NAND және DRAM әлі де тапшы болады.Сұраныс жағы 2022 жылы төмендей бастағанда, нарықта артық ұсыныс пайда болады.Тағы бір SK Hynix үшінші тоқсандағы қаржылық есебінде DRAM және NAND өнімдеріне сұраныс баяу болғанын және сатылымдар да, бағалар да төмендегенін айтты.
Strategy Analytics ұялы телефон құрамдастарының техникалық қызметтерінің директоры Сраван Кундожала журналистерге соңғы рецессия 2019 жылы болғанын, ол кезде барлық жад зауыттарының кірісі мен күрделі шығындары айтарлықтай төмендегенін және әлсіз нарық төмендегенге дейін төрттен екіге созылғанын айтты.2022 және 2019 жылдар арасында кейбір ұқсастықтар бар, бірақ бұл жолы түзету қатаңырақ сияқты.
Джеффри Мэтьюс бұл циклге төмен сұраныс, экономикалық құлдырау және геосаяси шиеленіс те әсер еткенін айтты.Ұзақ жылдар бойы жадтың екі негізгі драйвері болып табылатын смартфондар мен компьютерлерге сұраныс айтарлықтай әлсіз және 2023 жылға дейін сақталады деп күтілуде.
Samsung Electronics мобильді құрылғыларға сұраныс келесі жылдың бірінші жартысында әлсіз және баяу болып қалуы мүмкін екенін, ал тұтынушылардың сенімі маусымдық әлсіздік әсерінен төмен болып қала беретінін айтты.ДК үшін төмен сатылымға байланысты жинақталған қор келесі жылдың бірінші жартысында таусылады және сұраныстың айтарлықтай қалпына келуі мүмкін.Компания алдағы жылдың екінші жартыжылдығында макроэкономиканың тұрақтануы мүмкін бе, жоқ па, өнеркәсіптің қалпына келу белгілеріне назар аударуды жалғастырады.
Сраван Кундожжаланың айтуынша, деректер орталығы, автомобиль, өнеркәсіп, жасанды интеллект және желілік өрістер жад провайдерлеріне болашақта жоғары өсуді қамтамасыз етеді.Micron, SK Hynix және Samsung Electronics үшінші тоқсандағы қаржылық есептерде кейбір жаңа драйверлердің пайда болғанын атап өтті: деректер орталықтары мен серверлер жад нарығындағы келесі күшті қозғаушы күшке айналады.
Жоғары қор
Негізгі электрондық құрылғы келесі жүйелерді, сенсорларды, процессорларды, жадтарды және жетектерді қамтиды.Жад өнім түріне сәйкес жад (DRAM) және флэш-жад (NAND) болып бөлінетін ақпараттық жадының қызметіне жауап береді.DRAM-дың жалпы өнім түрі негізінен жад модулі болып табылады.Флэшті өмірдің кез келген жерінен көруге болады, соның ішінде microSD картасы, U дискі, SSD (қатты күйдегі диск) т.б.
Жад нарығы жоғары шоғырланған.Дүниежүзілік жартылай өткізгіштер сауда статистикасы ұйымының (WSTS) деректеріне сәйкес, Samsung, Micron және SK Hynix бірге DRAM нарығының шамамен 94% құрайды.NAND Flash өрісінде Samsung, Armor Man, SK Hynix, Western Digital, Micron және Intel бірге шамамен 98% құрайды.
TrendForce Jibang консалтингтік деректеріне сәйкес, DRAM бағасы жыл басынан бері толығымен төмендеді, ал 2022 жылдың екінші жартысындағы келісімшарт бағасы тоқсан сайын 10% -дан астам төмендейді.NAND бағасы да төмендетілді.Үшінші тоқсанда төмендеу 15-20%-дан 30-35%-ға дейін көтерілді.
27 қазанда Samsung Electronics үшінші тоқсандағы нәтижелерін жариялады, бұл чип бизнесіне жауапты жартылай өткізгіштер (DS) бөлімінің үшінші тоқсанда 23,02 триллион вон кірісі болғанын көрсетті, бұл талдаушылардың күткенінен төмен.Сақтау бизнесіне жауапты бөлімнің кірісі 15,23 триллион вонды құрады, бұл бір айда 28% және бір жылмен салыстырғанда 27% төмендеді.Samsung Electronics құрамына жартылай өткізгіштер, тұрмыстық техника, панельдер және смартфондар кіреді.
Компания жадтың әлсіздігі жалпы өнімділіктің өсу тенденциясын жасыратынын айтты.Жалпы кіріс маржасы 2,7%-ға төмендеді, ал операциялық пайда маржасы да 4,1 пайыздық тармаққа төмендеп, 14,1%-ды құрады.
26 қазанда SK Hynix-тің үшінші тоқсандағы табысы 10,98 триллион вонды, ал операциялық кірісі 1,66 триллион вонды құрады, сату және операциялық кіріс айына сәйкесінше 20,5% және 60,5% төмендеді.29 қыркүйекте Micron, тағы бір ірі зауыт 2022 жылдың төртінші тоқсанына (2022 жылдың маусымы) қаржылық есебін жариялады.Оның кірісі небәрі 6,64 миллиард АҚШ долларын құрады, бұл бір айда 23%-ға және бір жылмен салыстырғанда 20%-ға төмендеді.
Samsung Electronics сұраныстың әлсіздігінің негізгі себептері ағымдағы тұрақты макропроблемалар және тұтынушылар күткеннен де үлкен түгендеуді реттеу болып табылатынын айтты.Компания жад өнімдерінің әлсіздігіне байланысты нарықтың жоғары түгендеу деңгейіне алаңдайтынын түсінді.
Samsung Electronics өзінің инвентаризациясын теңгерімді деңгейге дейін басқаруға тырысатынын айтты.Сонымен қатар, ағымдағы түгендеу деңгейін бұрынғы стандарттар бойынша бағалау мүмкін емес, өйткені тұтынушылар қорларды түзетудің бір кезеңін бастан кешіруде және реттеу ауқымы күткеннен асып түсті.
Джеффри Мэтьюс бұрын сақтау нарығының кезеңділігіне байланысты өндірушілер сұранысты қалпына келтіруге және өнім көлемін кеңейтуге асықты.Тұтынушылардың сұранысының төмендеуімен ұсыныс бірте-бірте шамадан тыс болды.Қазір олар түгендеу мәселесімен айналысуда.
Meguiar Light соңғы нарықтағы барлық дерлік негізгі тұтынушылар түгендеуге түзетулер енгізіп жатқанын айтты.Сраван Кундожжаланың журналистерге айтуынша, қазіргі уақытта кейбір жеткізушілер тауарлық-материалдық қордағы дайын өнімді азайтуға үміттеніп, тұтынушылармен ұзақ мерзімді келісімдерге қол қойып жатыр, сонымен қатар сұраныстағы кез келген өзгерістерді теңестіру үшін тауарлық-материалдық қорларды ауыстыруға тырысады.
Консервативті стратегия
«Біз шығындар құрылымын кез келген бәсекелестерден әлдеқайда жоғары ету үшін шығындарды оңтайландыруға әрқашан назар аудардық, бұл қазіргі уақытта тұрақты табыстылықты қамтамасыз етудің тәсілі».Samsung Electronics өнімдерде баға икемділігі бар деп санайды, оны жасанды түрде белгілі бір сұранысты тудыру үшін пайдалануға болады.Әрине, әсер өте шектеулі және жалпы баға үрдісі әлі де бақыланбайды.
SK Hynix үшінші тоқсандағы қаржылық есеп беру жиналысында шығындарды оңтайландыру үшін компания үшінші тоқсанда жаңа өнімдерді сату коэффициенті мен кірістілігін жақсартуға тырысты, бірақ бағаның күрт төмендеуі төмендеген шығындардан асып түсті, сонымен қатар операциялық пайда да бас тартты.
TrendForce Jibang консалтингтік деректеріне сәйкес, Samsung Electronics, SK Hynix және Micron жад өнімділігі биылғы жылы тек 12-13% өсуді сақтап қалды.2023 жылы Samsung Electronics өнімі 8%-ға, SK Hynix 6,6%-ға, Micron 4,3%-ға төмендейді.
Ірі зауыттар күрделі шығындар мен өндірісті кеңейтуде сақтық танытады.SK Hynix келесі жылдың күрделі шығындары жыл сайын 50% -дан астам азаяды және биылғы инвестиция шамамен 10-20 триллион вон болады деп күтілуде.Micron сонымен қатар 2023 қаржы жылында күрделі шығындарды айтарлықтай қысқартатынын және өңдеуші зауыттарды пайдалану деңгейін төмендететінін айтты.
TrendForce Jibang Consulting компаниясы жад тұрғысынан Samsung Electronics-тің 2023 жылғы 4-тоқсан және 2022 жылғы 4-тоқсан инвестициялық жоспарларымен салыстырғанда ортасына тек 40000 дана қосылатынын айтты;SK Hynix 20 000 фильм қосты, ал Meguiar неғұрлым қалыпты болды, тек 5000 фильм көбірек болды.Сонымен қатар, өндірушілер бастапқыда жаңа жад зауыттарын салумен айналысты.Қазіргі уақытта зауыттардың дамуы алға жылжуда, бірақ жалпы тенденция кейінге қалдырылды.
Samsung Electronics өндірістің кеңеюіне салыстырмалы түрде оптимистік көзқараста.Компания орта және ұзақ мерзімді сұранысты қанағаттандыру үшін инфрақұрылымды инвестициялаудың тиісті деңгейін сақтауды жалғастыратынын, бірақ оның жабдыққа инвестициялауы икемді болатынын айтты.Ағымдағы нарықтағы сұраныс қысқарып жатқанымен, компания стратегиялық тұрғыдан орта және ұзақ мерзімді перспективада сұранысты қалпына келтіруге дайындалуы керек, сондықтан компания сұраныс пен ұсыныстың қысқа мерзімді тепе-теңдігін қамтамасыз ету үшін өндірісті жасанды түрде азайтпайды.
Джеффри Мэтьюс шығындар мен шығарылымның қысқаруы өндірушілердің озық технологиясын зерттеу мен дамытуға да әсер ететінін және озық түйіндерге көтерілу жылдамдығы баяу болатынын, сондықтан бит құнының (бит құнының) төмендеуі де баяулайтынын айтты.
Келесі жылды күтеміз
Әртүрлі өндірушілер жад нарығын басқаша анықтайды.Терминал бөлімшесінің айтуынша, жадтың үш қозғаушы күші - смартфондар, компьютерлер және серверлер.
TrendForce Jibang Consulting 2023 жылы серверлерден жад нарығының үлесі ұялы телефондардың үлесіне жақын 36%-ға дейін өседі деп болжайды.Ұялы телефондар үшін пайдаланылатын мобильді жадта жоғары қарай азырақ орын бар, оны бастапқы 38,5%-дан 37,3%-ға дейін азайтуға болады.Флэш жады нарығындағы тұрмыстық электроника салыстырмалы түрде әлсіз болады, смартфондар 2,8%-ға өседі, ал ноутбуктер 8-9%-ға төмендейді.
Liu Jiahao, Jibang Consulting зерттеу менеджері, 12 қазанда «2022 Jibang Consulting жартылай өткізгіштер саммиті және сақтау өнеркәсібі саммитінде» жадты дамыту 2008 жылдан бастап 2011 жылға дейін ноутбуктер басқаратын бірнеше маңызды қозғаушы күштерге бөлуге болатынын айтты;2012 жылы ұялы телефондар мен планшеттер сияқты смарт құрылғылардың танымалдылығымен және Интернетке негізделген бұл құрылғылар жадты тартудың негізгі қозғаушы күші ретінде ноутбуктерді ауыстырды;2016-2019 жылдар кезеңінде Интернет-қосымшалар одан әрі кеңейді, серверлер мен деректер орталықтары цифрлық инфрақұрылым ретінде маңыздырақ болды, ал сақтау жаңа серпін ала бастады.
Джеффри Мэтьюс жад құлдырауының соңғы кезеңі 2019 жылы орын алғанын айтты, себебі ең үлкен терминал нарығы смартфондарға сұраныс төмендеді.Ол кезде жеткізілім тізбегі қордың үлкен көлемін жинады, смартфон өндірушілерінің сұранысы төмендеді, смартфондарға арналған NAND және DRAM ASP (орташа сату бағасы) да екі таңбалы құлдырауды бастан өткерді.
Лю Цзяхао 2020-2022 жылдар аралығында эпидемиялық жағдай, цифрлық түрлендіру, тұтынушылық электрониканың әлсіздігі және басқа да өзгермелі факторлардың пайда болғанын және саланың жоғары қарқынды есептеулерге сұранысы бұрынғыға қарағанда күштірек болғанын айтты.Интернет пен IT-өндірушілерінің көбі деректер орталықтарын құрды, бұл цифрландырудың бұлтқа біртіндеп дамуына түрткі болды.Серверлерді сақтауға сұраныс айқынырақ болады.Ағымдағы нарық үлесі әлі де аз болса да, деректер орталығы мен серверлер орта және ұзақ мерзімді перспективада сақтау нарығының негізгі драйверлеріне айналады.
Samsung Electronics 2023 жылы серверлер мен деректер орталықтарына арналған өнімдерді қосады. Samsung Electronics AI және 5G сияқты негізгі инфрақұрылымға инвестиция салуды ескере отырып, келесі жылы серверлерден DRAM өнімдеріне сұраныс тұрақты болатынын айтты.
Сраван Кундожжаланың айтуынша, жеткізушілердің көпшілігі ДК және смартфондар нарығына назарын азайтқысы келеді.Сонымен қатар, деректер орталығы, автомобиль, өнеркәсіп, жасанды интеллект және желілік өрістер оларға өсу мүмкіндіктерін береді.
Джеффри Мэтьюс жад технологиясының озық түйіндерге қарай үздіксіз ілгерілеуіне байланысты NAND және DRAM өнімдерінің өнімділігі келесі ұрпақ секірісіне қол жеткізеді деп күтілуде деп айтты.Деректер орталығы, жабдық және шеткі есептеулер сияқты негізгі соңғы нарықтардың сұранысы қатты өседі деп күтілуде, сондықтан жеткізушілер өздерінің жад өнімдерінің портфолиосын басқарады.Ұзақ мерзімді перспективада жад провайдерлері сыйымдылықты кеңейтуде сақтық танытып, жеткізу мен баға тәртібін қатаң сақтайды деп үміттенеміз.
Жіберу уақыты: 05 қараша 2022 ж